三網融合政策推出給電纜起“帶動”的作用
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基金提早布局 三網融合之所以成為今年以來市場主要投資熱點,不僅僅是因為三網融合順應了“調結構”的方向以及戰略新興產業,很大程度上由于三網融合的細分行業涉及面較廣,與眾多A股市場上市公司都有著密切的聯系,因此這一政策細則的出臺或影響未來基金公司資金的流向。
市場人士指出,三網融合政策出臺利好的上市公司層面較多,不僅僅是內容提供商等傳媒娛樂板塊將從中受益,電子芯片生產、機頂盒設備制造以及光通訊等產業鏈上下游板塊也將從中分享到巨大的市場需求。“三網融合政策推出后將直接拉動市場對光纜、光器件等光通信領域的需求。”一位私募基金公司人士指出。
以光器件上市公司為例,易方達基金在今年一季度布局了光訊科技,易方達價值成長、易方達積極成長為持股最多的兩只基金,合計持有光訊科技達到260萬股;*基金公司則潛入了中航光電,旗下*阿爾法、*行業輪動兩只基金共持有600萬股的中航光電,其中*阿爾法股票基金今年一季度還增持中航光電388萬股。在光纜設備領域,*旗下的四只基金在今年一季度扎堆布局了同洲電子,合計持有2660萬股。此外,*行業精選基金還持有399萬股的烽火通信,*優勢增長基金則持有了450萬股的中天科技。
值得一提的是,基金公司在三網融合領域投資的重要性以市值計算也占據相當大的一部分權重。以*基金為例,僅僅是在部分權重較小的三網融合細分子行業,*投資標的股票市值就相當可觀。以昨日收盤價計算,僅在光纖光纜領域,*基金的投資就達到了5、6億的市值。與此同時,在廣播電視行業,*基金的投資共涉及天威視訊、廣電網絡、武漢塑料、歌華有線、中視傳媒等五只主要投資標的,這部分投資的股票市值截至昨日收盤也已達到9.33億。而從摩根士丹利華鑫基金方面,盡管公司資產管理規模在百億左右,但是旗下基金僅僅投資在光訊科技、*光電上的股票市值就已在1.9億元。這亦表明了基金公司在資產配置上對三網融合相關投資標的的重視程度。
對于三網融合的投資策略,招商基金研究部總監陳玉輝認為,三網融合對于調整經濟結構、促進新型消費有著重要的積極意義,作為國家推動的戰略性政策,必然會對一些板塊和個股帶來實質性收益。三網融合概念涉及的公司較多,比如設備制造商、有線運營商、內容和服務提供商等。短期來看設備制造商和有線運營商受益較大,長期來看內容和服務提供商會有實質的受益。“試點方案明確了廣電負責IPTV集成播控平臺建設管理,包括EPG計費管理、通過有線網開展完整的互聯網接入、數據傳送及IP電話業務,這對廣
