11月初，中央為擴大內需促進經濟增長推出4萬億投資計劃和十項措施，在今年四季度新增的1千億投資中，就有40億元將用于城市電網和農村電網建設。11月14日，國家電網和南方電網公布了其年內和未來兩年的電網投資具體額度。
特變電工常務副經理李成告訴記者，截至目前，在國家電網第四季度新增的120億元電網投資中，特變電工下屬各變壓器廠已一次性中標超過10億元，其中僅變壓器訂單就超過7億元，預計這一數目還將擴大。
分析人士表示，受投資計劃刺激，電力設備行業未來兩年的業績增長基本沒有懸念，與其他受益投資拉動概念的板塊不同，兩大電網在第一時間公布了投資額度，讓電力設備行業的利好率先有了保證。不過，由于目前訂單剛剛落實或尚未落實，因此對設備商今年的業績影響有限，但將直接反映到明年的業績中。
電網投資超預期
“可以說，誰抓住了國家電網，誰就擁有了未來利潤增長的保證。”特變電工相關人士告訴記者。事實上，國家電網此次投資規劃額度之大超出預期，不少設備商爭相來參與兩大電網公司的招投標，其中行業龍頭中標的可能性更大。
11月14日，國家電網公布年內將新增電網投資120億元，而未來兩三年將投資逾萬億用于電網建設。在發布會現場，國家電網即與10家設備廠商簽訂了訂貨合同，其中包括許繼電氣、特變電工等設備巨頭。
據介紹，從11月5日起至今，國家電網120億元的設備訂單已經全部簽完，共有700多家設備商直接享受了這部分新增投資利好。
分析人士普遍認為，南方電網和國家電網公布的電網投資計劃超出市場預期。依照原本的“十一五規劃”，兩大電網在未來兩年電網總投資額約為5500億元。而在中央投資政策的拉動下，南方電網2009年投資額從600億提升至900億，增幅為50%；國家電網未來3年投資額從之前3年投資約8400億提升至逾萬億，提升幅度約為38%。
長城證券研究員周濤認為，按照新的規劃，未來2年電網投資額增速為年均35%，將直接拉動電氣設備制造業的需求。
城農網相關設備商受益明顯
根據兩大電網的投資規劃，城市電網和農村電網改造將成為未來兩年的電網投資重點。南網未來兩年增加的各300億投資主要用于農網及城網改造；而國家電網未來三年的1.16萬億電網建設計劃中，用于城市電網改造3000億元、農村電網改造2500億元。
國家電網稱，未來兩年將投入的約1萬億資金中，將主要用于建設110（66）千伏及以上線路26萬公里、變電容量13.5億千伏安。
周濤認為，在城市和農村電網改造中，受益最大的是以置信電氣（600517）、思源電氣（002028）為代表的中壓輸配電企業，國電南瑞（600406）是上市公司中唯一規模化進入農電自動化領域的公司，也將在農網投資加大中明顯受益。
也有觀點表示，中低壓設備的生產商數量多、產品的利潤薄，尤其是電線電纜等技術含量低的產品毛利率偏低。周濤認為，盡管競爭激烈，但技術過硬和符合環保要求的企業將更易獲得高額訂單。
高端輸變電設備將受支撐
在國家電網未來兩年的巨額投資計劃中，包括用于跨國、跨地區聯網工程2400億元，占比整體投資的20.68%，成為另一投資重點。
東海證券研究員高冬認為，明后兩年500kV及以上高端輸變電設備企業將面臨較好的發展環境。
近年來，電源投資增速回落，2006、200
