受銅、鋁價格下降影響，公司電纜業務毛利率提升5%-10%個百分點。同時光纖光纜銷售情況良好，各廠商幾乎零庫存，中天定向增發后將繼續擴大產能，做強國內通信、電纜業務，并有望開拓海外市場，海纜國際認證也將于2009年初揭曉。調高2008-2010年盈利預測分別為0.52元、0.72元、0.97元，增發攤薄后2009、2010年EPS分別為0.61元、0.82元。我們認為光纖光纜估值應低于系統設備商，較大盤溢價3倍較為合適。
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